在南宋的一处小镇，名为福安镇。镇上住着两户人家，一户姓李，一户姓王，两家本是世交，平日里相互照应，关系颇为融洽。
然而，一场突如其来的田产纷争，却让这两家反目成仇。原来，李家和王家有一块相邻的田地，一直以来，两家都按照祖辈传下的界限耕种，相安无事。可最近，李家在翻修田埂时，不小心把田埂往王家那边移了一些。王家发现后，认为李家是故意为之，想要侵占他们的田产，于是便找李家理论。
李家觉得自己并非有意，只是施工时不小心，而且所占之地并不大，王家却如此小题大做，实在不通情理。双方各执一词，互不相让，争吵声越来越大，引来了许多村民围观。
就在两家吵得不可开交的时候，济公摇着破扇子，哼着小曲，慢悠悠地走了过来。他看到这热闹的场面，笑着问道：“哟，这是唱的哪一出啊？怎么这般热闹？”
李家和王家的人见是济公，都纷纷向他诉苦。李家说：“道济师父，我们真不是故意的，这王家太不讲理了。”王家则气呼呼地说：“道济师父，您给评评理，他们李家就是欺负人，故意占我们家的地。”
济公听后，摸了摸自己的光头，说：“大家先别吵了，贫僧来给你们想个办法。”说着，他围着那块有争议的田地转了几圈，然后从怀里掏出一根红线，在地上比划起来。
村民们好奇地看着济公，不知道他葫芦里卖的什么药。只见济公将红线的一端系在树枝上，插到田地的一角，然后压着田埂拉直，最后在另一角系好。他站起身来，对李家和王家的人说：“你们看，这红线就是新的界限。从今天起，就按照这红线来耕种，谁也不许越界。”
李家和王家的人看了看红线，都觉得有些不满意。李家说：“道济师父，这红线划得太偏了，我们吃了亏。”王家也说：“道济师父，这红线还是偏向我们家这边了。”
济公听了，哈哈大笑起来，说：“你们啊，都只看到了眼前的这点小利益，却忽略了多年的邻里情分。这红线不过是个形式，重要的是你们两家能和好如初。你们想想，如果为了这点地，伤了和气，以后还怎么相处？”
李家和王家的人听了济公的话，都低下了头，陷入了沉思。济公接着说：“贫僧再给你们讲个故事。从前有两户人家，也是因为田产的事起了争执，互不相让。后来，一场洪水冲垮了他们的田地，两家人都损失惨重。他们这才明白，邻里之间应该相互包容，相互帮助，而不是为了蝇头小利争得头破血流。”
李家和王家的人听了济公的故事，心中都有所触动。李家的长辈率先开口说：“道济师父说得对，是我们太计较了。这地，我们不争了，就按红线划的来。”王家的人也连忙说：“是我们不好，不该这么小气。以后我们还是好邻居。”
济公见两家终于和解，高兴地说：“这就对了嘛！邻里之间，以和为贵。贫僧再给你们施个法，保佑你们两家今年风调雨顺，五谷丰登。”说着，济公拿起破扇子，在田地上轻轻扇了几下。
说来也怪，从那以后，李家和王家的田地里的庄稼长得格外茂盛。到了收获的季节，两家的粮食都堆满了粮仓。两家人的关系也更加亲密了，经常互相帮忙，一起分享丰收的喜悦。
而济公呢，又继续摇着他的破扇子，云游四方去了。他的故事，也在福安镇流传了下来，成为了人们教育子孙要邻里和睦的典范。